银保监会为“宽信用”进一步指明方向。

日前，银保监会发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》(以下简称《通知》)指出，在坚决打好防范化解金融风险攻坚战的同时，必须着力疏通货币信贷传导机制，提升金融服务实体经济质效，推动稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，实现金融与实体经济良性循环。

疏通货币政策传导机制

疏通货币政策传导机制，对于促进金融和实体经济的良性循环、防范在“去杠杆”过程中人为加大风险，具有十分重要的意义。为此，《通知》表示，要进一步疏通货币政策传导机制，满足实体经济有效融资需求。

具体而言，《通知》要求银行业金融机构要根据企业生产、建设、销售的周期和行业特征，合理确定贷款期限、还款方式，适当提高中长期贷款比例，合理确定考核指标，避免贷款在同一时间特别是月末、季末集中到期而引发企业资金紧张。对符合授信条件但遇到暂时经营困难的企业，要继续予以资金支持，不应盲目抽贷、断贷。对成长型先进制造业企业，要丰富合格押品种类，创新担保和融资方式，合理确定抵质押率，在资金供给、贷款利率方面给予适当倾斜。

这正符合企业一直以来对货币政策的边际宽松、宽信用的期待。不过，交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，《通知》提出的“适当提高中长期贷款比例”还需要一定的政策传导时间，因为银行中长期贷款的投放主要还是根据自身的流动性、贷款定价水平、风险偏好等综合决定。

提升普惠金融服务质效

监管数据显示，2018年二季度末，银行业金融机构涉农贷款(不含票据融资)余额32万亿元，同比增长7.3%;用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额32万亿元，同比增长13.1%。银保监会表示，这得益于引导银行业金融机构加大资金投放力度，保障实体经济有效融资需求。

《通知》则在此基础上进一步深化、细化了银行业服务实体经济的信贷工作。

其中，《通知》要求要强化小微企业、“三农”、民营企业等领域金融服务。充分利用当前市场流动性宽裕、银行业和保险业盈利稳定等有利条件，坚持“保本微利”原则，加大对小微企业、“三农”、扶贫和民营企业等领域的资金支持，降低融资成本。

对于流动资金贷款到期后仍有融资需求的小微企业，要提前开展贷款调查与评审，符合标准和条件的，依照程序办理续贷，缩短资金接续间隔，降低贷款周转成本。

对于主业突出、公司治理良好、负债率较低、风控能力较强的龙头民营企业，要进一步加大融资支持，充分发挥其行业带动作用，稳定上下游企业生产经营。鼓励信托公司开展慈善信托业务，加大对扶贫、教育、留守儿童等领域的支持。

对此，一位地方监管人士也表示，当下对金融机构支持小微企业非常重视，不仅政策多方引导，还鼓励银行妥善开展“无还本续贷”的工作。

多方位提高资金使用效率

除了明确对具体领域的信贷支持措施外，《通知》还从银行信贷业务本身出发，对盘活存量资产、保险资金的运用、规范经营行为、深化体制机制改革等方面做出具体要求。

在盘活存量资产上，《通知》提出要充分利用拨备充足的有利条件，在严格资产分类基础上，综合运用核销、现金清收、批量转让等方式，加大不良贷款处置力度，严禁隐匿隐瞒不良贷款，严查不良资产虚假出表、虚假转让等违规行为。鼓励商业银行、金融资产投资公司、金融资产管理公司、信托公司、保险机构等积极参与市场化法治化债转股，推动已签约项目尽快落地。

对于保险资金的运用，《通知》指出要深化保险资金运用在投资范围、比例、偿付能力等方面的改革，进一步缩短投资链条，降低投资成本，提高投资效率。发挥保险业风险管理和保障功能，不断丰富财产保险、人身保险等产品和业务模式，改进保险服务，稳定企业和居民财务预期。

在规范经营行为方面，《通知》强调严禁附加不合理贷款条件。一律不得协商约定或强制设定条款进行贷款返存，一律不得在发放贷款时***或搭售理财、基金、保险等其他金融产品。严禁将贷款发放和管理等核心职能外包，严禁银行员工内外勾结，违规通过中介发放贷款或参与过桥贷款。

在深化体制机制改革方面，《通知》要求大力开展调查研究，坚持“知悉客户”原则，提供个性化金融服务。进一步完善内部激励约束，优化绩效考核体系，建立容错纠错机制，落实尽职免责要求。充分利用现代科技手段，构建线上线下综合服务渠道。